Le Plan d'Epargne Retraite (PER) expliqué facilement en 3 minutes

Préparer sa retraite est devenu un enjeu majeur pour de nombreux Français. Entre l'allongement de la durée de vie et les évolutions des régimes obligatoires, anticiper ses revenus futurs est essentiel.

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) répond à ce besoin en permettant de constituer progressivement une épargne dédiée à la retraite tout en réduisant son imposition pendant la vie active. Son fonctionnement souple et ses possibilités de sortie en font un outil particulièrement adapté aux dirigeants, entrepreneurs et contribuables fortement imposés.

Qu'est-ce qu'un PER ?

Le Plan d'Épargne Retraite est un contrat d'épargne à long terme créé par la loi Pacte en 2019.

Il remplace progressivement les anciens dispositifs comme le PERP, le contrat Madelin, le PERCO et l'article 83.

Son objectif est double :

• préparer un complément de revenus pour la retraite ;
• réduire son impôt sur le revenu pendant la phase d'épargne.

Le PER existe sous trois formes :

• le PER individuel, ouvert à tous ;
• le PER d'entreprise collectif, qui remplace le PERCO ;
• le PER d'entreprise obligatoire.

Le PER individuel est aujourd'hui le format le plus utilisé.

Le PERCO existe-t-il encore ?

Le PERCO n'est plus commercialisé depuis la mise en place de la loi Pacte adoptée en 2019.

Il a été remplacé par le PER d'entreprise collectif (PERECO/PERCOL) ou le PER Obligatoire d'entreprise (PERO).

Les salariés qui détenaient déjà un PERCO peuvent conserver leur contrat et l'alimenter ou transférer leur épargne vers un nouveau PER.

Le fonctionnement reste proche : abondement de l'employeur, participation, intéressement et épargne salariale peuvent être investis dans ce dispositif.

Pour les entreprises, le PER collectif constitue un outil de fidélisation et un levier d'optimisation sociale et fiscale.

Comment fonctionne un PER au quotidien ?

Le PER permet d'effectuer des versements libres ou programmés.

Vous choisissez librement :

• le montant ;
• la fréquence ;
• les supports d'investissement.

Cette souplesse est particulièrement appréciée des indépendants et des chefs d'entreprise.

Les années où vos revenus diminuent, vous pouvez suspendre vos versements.

Lorsque votre activité génère davantage de revenus, vous pouvez effectuer un versement exceptionnel afin de maximiser votre avantage fiscal.

Les sommes versées sont ensuite investies sur différents supports financiers selon votre profil de risque.

Quel montant verser chaque mois sur un PER ?

Il n'existe aucun minimum légal de versement.

Chaque établissement fixe librement ses conditions d'accès.

Selon les contrats, il est généralement possible d'investir :

• à partir de 50 à 100 € par mois en versements programmés ;
• ou via des versements ponctuels libres.

Le montant idéal dépend avant tout de vos objectifs.

Une règle simple consiste à adapter votre effort d'épargne à trois critères :

• votre capacité d'épargne
• votre horizon avant la retraite
• votre niveau d'imposition

Combien rapporte un PER ?

Le rendement d'un PER dépend principalement des supports choisis et de la durée de placement.

Il n'existe pas de rendement garanti sur les unités de compte.

Historiquement, les marchés actions mondiaux ont offert des performances supérieures aux placements sécurisés sur le long terme, même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

L'horizon de placement du PER, souvent compris entre 15 et 30 ans, permet de lisser les fluctuations des marchés financiers.

La rentabilité réelle d'un PER repose sur trois leviers :

• la performance des supports ;
• la capitalisation des intérêts dans le temps ;
• l'économie d'impôt réalisée chaque année.

Cette économie fiscale améliore significativement le rendement global du dispositif.

Sur quels supports est investi un PER ?

Chez Patrimoine & Vie, les contrats peuvent être investis sur des ETF et des OPCVM afin de construire une allocation adaptée à chaque épargnant.

Les ETF permettent d'investir sur des indices boursiers mondiaux avec des frais réduits.

Les OPCVM donnent accès à des stratégies gérées par des professionnels.

La répartition entre fonds sécurisés, obligations et actions dépend de plusieurs critères :

• votre âge ;
• votre horizon de placement ;
• votre tolérance au risque ;
• vos objectifs patrimoniaux.

Plus l'horizon d'investissement est long, plus une allocation dynamique peut être envisagée.

Pour comprendre le fonctionnement des ETF, consultez notre guide dédié.

Comment le PER permet-il de réduire ses impôts ?

Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds réglementaires.

Le gain fiscal dépend directement de votre tranche marginale d'imposition (TMI).

Plus votre TMI est élevée, plus l'effet levier est important.

Prenons un exemple.

Un dirigeant gagne 30 000 euros par an. Il est imposé à 30 % et verse 1 000 euros sur son PER.

Il réduit son impôt de 300 euros.

Son effort d'épargne réel n'est donc que de 700 euros.

Avec une TMI de 41 %, le même versement permet une économie fiscale de 410 euros.

L'effort d'épargne tombe à 590 euros.

Le PER est donc particulièrement pertinent pour les contribuables fortement imposés.

Pourquoi le PER est-il adapté aux dirigeants et entrepreneurs ?

Les revenus des chefs d'entreprise sont rarement linéaires.

Le PER permet d'adapter les versements aux résultats de l'activité.

Vous pouvez :

• ne rien verser certaines années ;
• effectuer un versement important lors d'un exercice particulièrement favorable.

Cette flexibilité facilite l'optimisation fiscale.

Le PER s'inscrit également dans une stratégie globale de gestion de patrimoine du dirigeant.

Il permet d'articuler patrimoine professionnel et patrimoine personnel.

Pour les entrepreneurs disposant d'excédents de trésorerie, il peut être pertinent de combiner épargne retraite personnelle et optimisation des liquidités professionnelles.

Notre article dédié à la gestion de la trésorerie d'entreprise permet d'approfondir ce sujet.

L'argent est-il bloqué jusqu'à la retraite ?

Le PER est conçu comme un placement de long terme et le capital constitué est bloqué jusqu'au moment du départ à la retraite.

Épargner sur un placement bloqué vous permet d'éviter de piocher dans votre épargne en cours de vie du contrat, afin de garantir votre retraite et de ne pas prendre le risque de mettre vos projets retraite en péril.

Toutefois, plusieurs situations permettent un déblocage anticipé.

Sortie anticipée d'un PER avant la retraite… dans certains cas

Le législateur a prévu plusieurs cas de sortie anticipée.

L'épargne peut être récupérée en cas :

• d'acquisition de la résidence principale ;
• d'invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants ;
• de décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
• d'expiration des droits au chômage ;
• de surendettement ;
• de cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire.

La possibilité de financer sa résidence principale constitue l'une des principales forces du PER.

Capital, rente ou les deux : comment récupérer son épargne de PER à la retraite?

Le PER offre une grande liberté quand il s'agit de débloquer le capital et prévoir une sortie au moment de la retraite.

Vous pouvez :

• récupérer l'intégralité de votre épargne en capital ;
• fractionner les retraits selon vos besoins ;
• transformer votre capital en rente viagère ;
• combiner capital et rente.

Cette souplesse constitue une différence majeure avec les anciens contrats retraite.

Le choix dépend de votre situation patrimoniale, de vos besoins de revenus complémentaires et de vos objectifs de transmission.

Que devient le PER en cas de décès ?

Le PER ne sert pas uniquement à préparer sa retraite ou à réduire ses impôts. Lorsqu'il est souscrit sous la forme d'un PER assurantiel, il peut également constituer un outil de transmission efficace. Lorsque le PER est assuré, il bénéficie d'un cadre proche de celui de l'assurance vie.

En cas de décès avant la liquidation du contrat, l'épargne est versée aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire, selon un régime fiscal spécifique proche de celui de l'assurance vie.

Les capitaux transmis peuvent bénéficier d'un cadre avantageux selon l'âge du titulaire au moment du décès:

• en cas de décès avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement pouvant aller jusqu'à 152 500 euros sur les sommes transmises ;
• en cas de décès après 70 ans, les versements réalisés après cet âge bénéficient d'un abattement global de 30 500 euros, partagé entre l'ensemble des bénéficiaires. Les gains générés par le contrat restent exonérés de droits de succession.

Cette fiscalité favorable fait du PER un complément pertinent aux autres outils de transmission patrimoniale.

La rédaction de la clause bénéficiaire mérite une attention particulière. Une clause adaptée permet de protéger son conjoint, d'organiser la transmission à ses enfants ou d'anticiper certaines situations familiales spécifiques.

Comme pour l'assurance vie, l'intérêt successoral du PER doit être analysé au regard de votre situation familiale, de votre âge et de vos objectifs de transmission.

 

PER, assurance vie, PEA ou compte-titres : quelles différences ?

Le PER n'a pas vocation à remplacer les autres enveloppes d'investissement car chaque solution répond à un objectif spécifique.

L'assurance vie offre davantage de souplesse et un cadre successoral avantageux.

Le PEA permet d'investir en actions européennes avec une fiscalité attractive après cinq ans.

Le compte-titres ordinaire ne présente pas de plafond ni de contraintes de versement.

Le PER se distingue par son avantage fiscal immédiat.

Ces enveloppes sont complémentaires.

Une stratégie patrimoniale efficace repose généralement sur une combinaison adaptée de plusieurs solutions.

Le choix dépend de votre âge, de votre fiscalité, de votre horizon de placement et de vos objectifs.

Quel est l'âge minimum pour ouvrir un PER ?

Depuis le 1er janvier 2024, il n'est plus possible d'ouvrir un PER individuel pour un mineur.

L'âge minimum pour ouvrir un PER est donc désormais de 18 ans.

Il n'existe en revanche aucun âge maximum pour souscrire un PER.

Toutefois, depuis 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable.

En pratique, le PER est particulièrement pertinent entre 30 et 65 ans, lorsque :

• les revenus sont plus élevés ;
• la pression fiscale augmente ;
• l'horizon d'investissement reste suffisamment long.

Pourquoi penser au PER dès maintenant ?

Le temps est le principal allié de l'épargnant.

Plus l'investissement commence tôt, plus les effets de la capitalisation sont importants.

Chaque année sans épargne retraite réduit le potentiel de constitution de capital.

Ouvrir un PER permet également de commencer à utiliser ses plafonds de déduction fiscale.

Même avec des versements modestes, une stratégie régulière peut produire des effets significatifs sur le long terme.

Le PER s'inscrit dans une démarche globale de préparation de l'avenir, au même titre que la prévoyance ou la diversification patrimoniale.

Sa pertinence augmente avec le niveau d'imposition et la proximité de la retraite, mais il peut être mis en place dès le début de la vie active.